- 作 者：（美）阿莫·萨德著；梁进，李佳彬译
- 出 版 社：上海：上海财经大学出版社
- 出版年份：2013
- ISBN：9787564215118
- 标注页数：192 页
- PDF页数：215 页
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致谢 1
符号和缩略语 1
第一部分 现金、回购和互换市场 3
第一章 债券：纯属贴现问题 3
货币的时间价值：终值、现值 3
价格—收益公式 4
PV01、PVBP、凸率 9
回购、逆回购 13
远期价格/收益、套息和向前滚动 15
第二章 互换：仍是贴现问题 20
贴现因子曲线、零息曲线 21
远期利率曲线 22
平价—互换曲线 25
互换/Libor曲线的构造 27
第三章 现实中的利率互换 34
市场工具 34
互换交易——利率或差价 38
互换差价 42
风险、PV01、伽玛层级 46
日历规则、日期细节 49
第四章 从贴现曲线中分离远期曲线 56
资产的远期曲线 56
隐含远期利率 58
浮动/浮动互换 59
Libor/Libor基础互换 61
隔夜指数互换 63
第二部分 利率流期权 67
第五章 衍生品定价：风险中性定价 67
欧式相机索取权 68
单步二叉树模型 68
从单一时间步骤到两步骤 72
从两时间步骤到…… 76
相对价格 77
风险中性定价：所有的相对价格必须是鞅 78
利率期权的定价具有内在困难 79
从二叉树模型到等价鞅测度 80
第六章 Black的世界 81
略读随机性 81
资产变化的建模 86
Black-Scholes-Merton/Black公式 87
希腊字母值 92
二值期权 96
看涨期权是你的所有需要 97
日历/交易日、事件波动率 100
第七章 欧式利率衍生产品 102
市场实践 102
利率期权交易 103
个别上限期权/个别下限期权：远期利率期权 104
欧式互换期权 108
偏度、波动率微笑 114
CMS产品 117
债券期权 123
第三部分 利率奇异期权 127
第八章 短期利率模型 127
快速导览 128
从动态过程到运算 129
网格/树形运算 130
BDT网格模型 131
Hull-White模型及Black-Karasinski模型 142
模拟运算 143
第九章 百慕大式期权 147
Bellman方程——逆向归纳法 147
百慕大互换期权 149
百慕大可取消互换、可赎回/可兑付债券 151
百慕大式期权的模拟运算 153
第十章 全期限结构利率模型 155
关注从短期利率转向整条曲线：Ho-Lee模型 156
Heath-Jarrow-Morton全期限结构框架 156
离散时间、离散期限的HJM框架 157
远期—远期波动率 159
多因子模型 164
HJM框架通常会导致非重组树形 165
第十一章 远期测度视角 167
计价单位是任意的 167
远期测度 171
BGM/Jamshidian结果 173
不同利率的不同测度 174
“传统的”或“新创的”：挑选你的毒药！ 176
第十二章 寻找“特定”模型 178
向全期限结构模型的过渡 178
运算时代 179
模型与市场：流动性和集中性风险 179
复杂性风险 180
其他挑战 180
附录A 泰勒展开式 182
单变量函数 182
多变量函数 182
伊藤引理：扩散的泰勒展开式 183
附录B 均值回复过程 185
正态动态过程 186
对数正态动态过程 187
附录C Girsanov定理和计价单位转换 189
连续时间、即时远期利率的HJM框架 189
BGM结果 191