战略性新兴产业与民间创业投资的对接模式 基于宁波市的实践探索

第一章 绪论 1

第一节 研究背景与意义 1

一、研究背景 1

二、研究意义 2

第二节 国内外研究综述 3

一、国外研究进展 4

二、国内研究述评 6

三、总结与评价 10

第三节 研究思路和总体框架 11

一、研究技术路线 11

二、研究方法 12

三、主要研究内容 13

第二章 理论与认识 15

第一节 概念界定 15

一、战略性新兴产业 15

二、民间创业投资 16

三、对接模式 18

四、对接主体 18

第二节 对接的理论基础 21

一、产业链与产业集群理论 21

二、产业生命周期理论 23

三、产业共生理论 24

第三节 对接的内在机理 24

一、产业链拓展与创投组织创新 24

二、创新链衔接与创投服务链延伸 26

三、价值链提升与创投网络拓展 27

四、产业互惠共生与创投环境改善 27

第三章 研究框架 31

第一节 对接模式分类 31

一、直接对接模式 31

二、间接对接模式 32

第二节 对接模式的运行效率 33

一、资金募集 33

二、投资服务 36

三、资本退出 45

第三节 对接条件与运行环境 49

一、产业发展基础 49

二、政策制度法律环境 49

三、科技金融人力资源 51

四、商业信用环境 51

五、服务保障体系 52

第四章 实践探索 53

第一节 对接形成背景 53

一、从独立发展走向互动融合 53

二、从制度约束走向政策引导 54

第二节 对接模式发展探索 56

一、资金募集组织化 56

二、投资服务专业化 58

三、资本退出渠道多元化 66

第三节 对接SWOT分析 66

一、对接优势 67

二、对接劣势 78

三、对接机遇 83

四、未来挑战 86

第五章 绩效评价 89

第一节 产业对接绩效 89

一、民间资本募集转化效率 89

二、战略性新兴产业投资效率 90

第二节 典型对接模式绩效评价 94

一、模糊综合评价思路 94

二、创业投资引导基金绩效评价 98

三、科技金融服务中心绩效评价 112

第六章 经验与借鉴 125

第一节 政策性引导基金对接模式 125

一、美国SBIC计划 125

二、以色列YOZMA基金 126

三、苏格兰政府基金 127

四、对本研究的启示 128

第二节 孵化器与民间创业投资结合模式 129

一、以色列技术孵化器计划 129

二、我国“孵化器＋创业投资”结合模式 130

三、对本研究的启示 131

第三节 产业投资（并购）基金运作模式 132

一、浙商产业投资基金 132

二、天堂硅谷产业并购基金 133

三、对本研究的启示 134

第四节 创业投资与科技金融结合模式 135

一、美国硅谷银行模式 135

二、我国“投贷联动”模式 137

三、北京中关村模式 139

四、对本研究的启示 140

第七章 路径优化与模式创新 142

第一节 对接路径优化 142

一、平衡产业链投资分布 142

二、提高创新链前后端投资密度 143

三、提升产品服务价值链 143

第二节 对接模式创新 146

一、探索金融组织制度创新 146

二、加快平台服务功能创新 147

三、深化资源集聚流通机制创新 150

四、优化市场运行环境 151

第三节 宁波提升对策 155

一、设立特色私募股权基金 155

二、探索一体化创业金融服务大平台 159

三、优化创业投资网络结构 160

四、创新民间资本与孵化器融合发展模式 161

五、完善政策性引导基金的运行管理 162

六、加快“新三板”和地方股权交易市场建设 164

七、优化政府服务管理方式 165

八、加快中介服务市场发展 166

九、加强社会征信体系建设 167

第八章 结论与展望 168

参考文献 171

附录 180

附录1宁波市创投引导基金参股创投企业一览表 180

附录2创投引导基金对接模式绩效评价指标预测试问卷 182

附录3创投引导基金对接模式绩效评价指标相对重要性测试 186

附录4创投引导基金对接模式定性指标评价打分表 193

附录5科技金融服务中心对接模式绩效评价指标预测试问卷 195

附录6科技金融服务中心对接模式绩效评价指标相对重要性测试 199

附录7科技金融服务中心对接模式定性指标评价打分表 204

名词索引 206

后记 207