中国金融风险预警研究

第一章 绪论 1

第一节 研究背景 1

第二节 研究意义 2

一 理论意义 2

二 现实意义 3

第三节 研究思路与方法 4

一 研究思路 4

二 研究方法 5

第四节 研究内容 6

第五节 主要贡献 8

第二章 国内外文献研究述评 10

第一节 金融危机传染效应研究综述 10

一 金融危机传染性研究 10

二 金融危机传染渠道研究 12

三 金融危机传染效应研究 16

第二节 金融风险预警研究综述 19

一 金融风险研究 19

二 国外金融风险预警研究 20

三 国内金融风险预警研究 26

第三节 研究文献述评 28

一 现有文献研究的贡献 29

二 现有文献研究的不足 30

三 可进一步研究的空间 31

第三章 中国金融风险分析 32

第一节 金融危机背景下风险传染渠道分析 32

一 贸易传染渠道 33

二 金融传染渠道 35

三 季风传染渠道 37

四 心理预期传染渠道 38

第二节 金融危机背景下风险传染效应分析 39

一 金融危机的传染增大了中国金融体系运行的系统性风险 40

二 扭曲投资者对中国金融市场的投资行为 41

三 减缓中国实体经济发展的步伐 41

四 阻碍中国出口贸易的发展 42

五 弱化中国资源优化配置 43

第三节 中国金融业运行风险分析 44

一 经济基本面发展不健全积聚了金融体系的风险 44

二 金融体系内在脆弱性加剧了金融风险 46

三 金融业对外开放程度的提高增加了金融风险 48

第四节 加强金融风险预警的紧迫性 49

一 及时识别并防范金融风险 50

二 减小金融体系脆弱性 50

三 保持金融业健康运行 51

四 降低金融业受传染程度 52

第五节 本章小结 53

第四章 中国金融风险预警指标体系设置与验证 54

第一节 金融风险预警指标设计 54

一 预警指标设计原则 55

二 金融风险识别和预警指标选取 56

三 预警指标阈值和安全区间确定 66

第二节 金融风险预警指标体系的权重确定 70

一 主观层次分析法权重确定 71

二 客观熵权法权重确定 79

三 预警指标综合权重确定 82

第三节 金融风险预警指标体系的验证分析 84

一 风险等级的确定和信号灯显示 84

二 验证分析 85

第四节 本章小结 90

第五章 预警方法的比较与选择 91

第一节 不同预警方法的优缺点分析 91

一KLR方法 92

二 横截面回归法 94

三 主观概率法 95

四 人工神经网络法 95

五 在险价值法 96

六Logit模型 97

第二节 最优预警方法的选择 100

第三节 本章小结 103

第六章 建立KLR模型预警中国金融 104

第一节KLR预警指标表现和指标预警能力 104

一KLR预警指标表现 105

二 指标的预警能力 106

第二节 建立KLR金融风险预警系统 108

一KLR风险预警指标的选择 109

二 金融危机的量化 112

三 预警指标数据处理和单个指标拟合优度分析 114

第三节 KLR模型修正 115

一 合成指标的构建 115

二 金融危机发生条件概率 119

三 模型预测指标检验和对危机的预测 120

第四节 本章小结 125

第七章 建立Logit模型预警中国金融危机 127

第一节 金融风险的度量和样本指标的选取 128

一 金融风险的度量 128

二 运用KLR法选取样本指标 133

第二节 样本数据检验 136

一 样本数据基本统计特征 136

二 样本数据平稳性检验 139

三 序列相关性检验 142

四 季节性调整 145

五 非条件相关系数 145

第三节 建立并修正Logit金融风险预警模型 147

一 二元Logit模型分析 147

二 三元Logit模型分析 149

第四节 运用三元Logit模型预警中国金融风险 157

第五节 本章小结 159

第八章 结论与展望 161

第一节 研究结论 161

第二节 有待进一步研究的问题 164

参考文献 166

附录1预警指标相对重要性比较调查问卷表 180

附录2中国金融风险预警指标子系统数据 184

附录3预警指标子系统评价分值表 188

附录4预警指标序列的自相关和偏相关分析图 192

附录5差分后序列的自相关和偏相关分析图 203