中国债券市场 分析与研究

引言 1

第一章 债券概述 4

第一节 债券的基本概念和基本要素 4

一、债券的基本概念 4

二、债券的基本要素 4

第二节 债券的分类方式 5

一、按发行主体分类 6

二、按付息方式分类 7

三、按计息方式分类 7

四、按利率确定方式分类 8

五、按偿还期限分类 8

六、按债券形态分类 8

七、按募集方式分类 9

八、按担保性质分类 9

九、按其他方式分类 9

第三节 债券的重要地位 10

第四节 债券风险及防范 10

一、债券风险 10

二、债券风险防范 14

第五节 我国债券市场的现状 15

一、债券绝对规模得到有效控制，相对规模依然不足 15

二、期限以中长期为主，流动性较低 15

三、债券持有者结构过于单一，发展极不平衡 18

四、银行间债券市场与交易所债券市场并行，初步形成较为完善的监管体系 19

附录一 我国的信用评级制度简介 20

第二章 债券券种综述 24

第一节 城投债 24

一、城投债概览 24

二、城投债的来源与成因 32

三、城投债的发展状况 38

四、城投债的现状 40

五、城投债的未来 45

第二节 企业债 49

一、企业债概览 49

二、企业债的来源与成因 53

三、企业债的发展状况 55

四、企业债的现状 57

五、企业债的未来 61

第三节 金融债 72

一、金融债概览 73

二、金融债的来源与成因 79

三、金融债的发展概况 85

四、金融债的现状 89

五、金融债未来展望 94

第四节 国债 97

一、国债概览 98

二、国债的来源与成因 117

三、国债的发展状况 123

四、国债的现状 128

五、国债的未来 135

附录一 城投债大事记 142

附录二 企业债大事记 143

附录三 企业债相关问题 144

附录四 金融债大事记 149

附录五 国债大事记 149

第三章 债券市场概述 153

第一节 债券一级市场综述 153

一、一级债券市场概述 153

二、一级市场的发展 156

三、一级市场中的银行间市场和交易所市场 157

第二节 债券二级市场综述 168

一、债券二级市场概述 168

二、二级市场的发展 169

三、二级市场的架构 172

四、二级市场的交易流程和风险 172

五、二级市场的交易业务 175

六、二级市场的制度介绍 180

七、二级市场中的银行间市场、交易所市场 185

第三节 市场特征对债券影响因素分析研究 186

一、市场特征下财务信息对债券定价的作用研究 187

二、市场特征下会计信息在公司债信用等级迁移中的预测作用研究 195

三、市场特征下盈余公告效应对债券定价的作用研究 200

附录一 超日债违约案例分析 212

第四章 债券市场法律法规综述 218

一、债券市场监管制度综述 218

二、城投债监管综述 240

三、企业债监管综述 243

四、金融债监管综述 244

五、国债监管综述 246

六、债券一级市场法规综述 247

七、债券二级市场法规综述 256

参考文献 262

后记 271