投资银行学

第1章 概论 1

1.1 投资银行的概念与作用 1

1.2 投资银行的发展历史 9

1.3 美国次贷危机导致全球经济危机的过程与教训 16

第2章 现代投资银行业结构与体制 25

2.1 投资银行业结构 26

2.2 投资银行业的管理体制 32

2.3 投资银行的发展模式 49

2.4 金融控股公司模式下的投资银行组织管理模式 57

第3章 首次募集股权资本 67

3.1 股权融资市场主体、方式与投资银行选择 67

3.2 股票的公募发行 71

3.3 企业的股份制改造与重组 80

3.4 股票发行价格的确定 83

3.5 股票公开发行的方式及演变 89

3.6 私募发行股权资本 103

第4章 增资募集股权资本和可转换、可交换公司债 109

4.1 上市公司增资公开发行股票 110

4.2 上市公司配售股票 114

4.3 上市公司非公开发行证券 115

4.4 上市公司发行可转换公司债券 118

4.5 附认股权证的公司债 123

4.6 上市公司股东发行可交换公司债券 126

第5章 创业板市场和三板市场的股权融资 130

5.1 创业板市场的首次公开发行与上市 130

5.2 创业板市场的退市制度 138

5.3 三板市场的股权融资 139

第6章 风险资本和私募股权融资 146

6.1 风险资本的特点与功能 146

6.2 风险资本市场结构与运作 150

6.3 私募股权融资 158

6.4 投资银行在风险投资中的作用 160

6.5 我国风险投资的现状与发展 165

第7章 债券融资 180

7.1 债券概述 180

7.2 国债的发行与承销 191

7.3 国债承销的价格、风险和收益 201

7.4 公司债和企业债融资 205

7.5 企业融资券和中期票据的发行与承销 211

7.6 熊猫债券的发行与承销 214

第8章 公司分析与价值评估 220

8.1 投资银行对上市公司分析与评估的意义和内容 220

8.2 公司基础分析 222

8.3 公司的财务分析 225

8.4 公司价值评估——绝对估值模型 228

8.5 公司价值评估——相对估值模型 239

8.6 公司评估的其他模型与方法 247

第9章 融资项目财务评价与风险分析 255

9.1 融资项目财务评价的作用和内容 255

9.2 融资项目财务分析 257

9.3 融资项目的风险分析与评估 274

第10章 投资银行的证券自营业务 288

10.1 证券自营业务概述 288

10.2 投资银行债券自营业务分析 292

10.3 投资银行的股票自营业务分析 303

10.4 投资银行自营业务的风险管理 310

第11章 证券经纪业务、做市商业务和融资融券业务 318

11.1 投资银行的证券经纪业务 318

11.2 投资银行的做市商业务 328

11.3 投资银行的融资融券业务 334

第12章 投资银行的资产管理 345

12.1 投资银行资产管理的含义及业务分类 345

12.2 投资银行资产管理业务的发展与规范 354

12.3 投资银行资产管理业务的运行 360

12.4 投资银行资产管理的风险控制 365

第13章 资产证券化 371

13.1 资产证券化概述 371

13.2 资产证券化的产生、发展与分类 380

13.3 住房抵押贷款证券化和资产支持证券化 386

13.4 其他类型的资产证券化 389

13.5 我国的资产证券化实践 391

13.6 资产证券化与美国次贷危机 401

第14章 公司收购与兼并——理论基础 409

14.1 资产重组与公司购并概述 409

14.2 公司购并的步骤 416

14.3 购并的经济效益 422

14.4 杠杆收购 430

14.5 敌意收购与反购并 435

第15章 公司收购与兼并——我国的实践与发展 442

15.1 我国上市公司购并的发展历程 442

15.2 我国上市公司收购的管理 445

15.3 我国上市公司重大资产重组的管理 450

15.4 外资购并境内公司的管理 456

15.5 我国上市公司购并重组案例分析 460