国有企业“债转股”与资本结构优化

第一章导论 1

一、问题的提出 1

二、国有企业债转股与资本结构优化的关系 3

三、资本结构的概念与研究背景 4

四、本书的安排与特色 6

第二章企业资本结构及银行不良资产现状考察 8

一、我国企业资本结构现状考察 8

二、我国银行不良资产现状考察 21

三、国外资本结构现状考察 25

第三章处置不良资产的国际经验 31

一、国外处置不良债权的几种方式 31

二、一些国家处置不良债权的典型经验 33

三、国外经验对中国的启示 41

第四章债转股的产生与现状分析 44

一、我国金融资产管理公司的成立 44

二、债转股的产生及运作方式 46

三、有关债转股的思考 52

第五章债转股的机制研究 62

一、债转股过程分析 62

二、债转股的三个环节 65

三、债转股与金融风险 68

四、债转股的博弈分析 74

第六章债转股退出通道研究 82

一、资产管理公司股权退出的必要性 82

二、我国债转股退出通道的合理设计 83

三、完善债转股退出机制 88

第七章企业资本结构与绩效的关系 93

一、导言 93

二、研究内容及方法 95

三、描述性统计分析 97

四、回归分析 100

五、财务杠杆与资本结构的综合效应分析 105

六、实施债转股后企业绩效考察 111

第八章企业资本结构优化研究 112

一、导言 112

二、我国的资本结构与企业价值模型 113

三、负债率的数量界限与中国企业的负债能力 117

四、资本结构优化的基本考察 122

五、资本结构优化的动态考察 126

六、公司代理费用与资本结构优化的考察 130

第九章企业资本结构的风险测度与预警系统 135

一、风险测度模型 135

二、风险预警系统 138

第十章 国有企业资本结构优化的策略选择与风险控制 145

一、国有企业资本结构优化的策略选择 145

二、建立有效的风险控制机制 152

第十一章债转股案例简析 156

案例1北京水泥厂的债转股 156

案例2瑞丰公司的债转股 162

案例3南飞纺机公司的债转股 166

案例4江西贵溪化肥厂的债转股 170

案例5江西制药公司债转股 173

案例6南昌钢铁有限责任公司的债转股 176

参考文献 180