民营资本的金融突围 浙商投资村镇银行与小额贷款公司研究

引言 1

第一章 金融深化与经济发展 4

第一节 农村金融压制概述 4

第二节 金融深化与经济发展文献回顾 14

第三节 金融深化与经济发展关系实证检验 21

第二章 路径依赖与金融突围 35

第一节 金融深化的路径依赖 35

第二节 浙商资本的金融突围：时机与方向 45

第三节 浙商资本金融突围的意义 51

第三章 浙商投资村镇银行的问题与对策 57

第一节 村镇银行文献综述 57

第二节 浙商投资村镇银行试点发展概况 70

第三节 村镇银行的SWOT-PEST分析 91

第四节 浙商投资村镇银行发展对策 102

第四章 浙商投资小额贷款公司的问题与对策 117

第一节 小额贷款（公司）研究概述 117

第二节 浙商投资小额贷款公司发展概况 141

第三节 浙江小额贷款公司发展面临的问题 161

第四节 小额贷款公司可持续发展基本原理 170

第五节 小额贷款公司最优服务半径 189

第六节 浙商小额贷款公司可持续发展对策 193

第五章 结束语 205

致谢 208

附录1—2 223

图1-1 中国GDP结构演变轨迹 5

图1-2 高强度的农村GDP增长率波动 7

图1-3 全国农业受灾面积和成灾面积 12

图1-4 1978—2010城乡居民人均收入（元） 13

图1-5 1978—2010城乡居民家庭可支配收入比变动趋势 13

图1-6 全国东部、中部、西部地区农村人均GDP 14

图2-1 农村信用社改革以来存贷差不断扩大情况 38

图2-2 农村金融服务供给体制分布结构图 41

图3-1 村镇银行按注册资本排序（升序）的机构累积频率分布 72

图3-2 村镇银行按批准时间显示的注册资本规模变化图 73

图3-3 全部获批银行主发起人控股频率分布 74

图3-4 不同银行贷款户数分布 76

图3-5 按服务规模的银行分布 76

图3-6 按平均贷款资助强度的村镇银行分布 77

图3-7 按存贷款余额的村镇银行分布 77

图3-8 浙江村镇银行单位注册资本的存款组织额 84

图3-9 村镇银行的存贷款个案对比（左）与存贷差机构分布（右） 85

图3-10 浙江村镇银行注册资本、存款余额与贷款余额三维图 85

图3-11 农户贷款与企业贷款各占贷款总量的比例分布 87

图3-12 村镇银行SWOT组合策略图 101

图4-1 小额贷款业绩优化评价体系 132

图4-2 小额贷款发放余额的地区特征 151

图4-3 贷款对象分布图（累计发放额） 151

图4-4 贷款对象分布图（贷款余额） 151

图4-5 贷款用途分布图（累计发放额） 152

图4-6 贷款用途分布图（贷款余额） 152

图4-7 各地区信用贷款余额占比 153

图4-8 不良贷款变化趋势图 154

图4-9 利率上下限及其变化趋缓图 156

图4-10 融资金额及融资比例变化趋势图 157

图4-11 小额贷款公司银行融资来源结构 157

图4-12 2010年末浙江省小额贷款公司数量地区分布 158

图4-13 2010年全省小额贷款公司新增增资扩股公司数量 159

图4-14 小额贷款经营成本是放款利率高企的原因 163

图4-15 小额贷款公司放款规模与盈余之间的基本关系 186

表1-1 我国农业柯布—道格拉斯生产函数估计结果 8

表1-2 2004—2008各要素对农业经济增长的平均贡献 9

表1-3 全部金融机构涉农贷款统计 10

表1-4 金融机构本外币农户贷款统计表 11

表1-5 农业支出占财政支出的比重 12

表1-6 2005—2006年三大地区农户人均存款和人均贷款 14

表1-7 ADF检验结果 23

表1-8 格兰杰因果检验结果 24

表1-9 浙江省农村金融与经济发展面板数据平稳性检验 27

表1-10 固定效应和随机效应模型Hauseman检验 29

表1-11 个体固定效应模型Eviews检验结果 30

表2-1 农村信用社一家独大 36

表2-2 农村合作金融机构法人单位不断递减情况表 37

表3-1 浙江省村镇银行组建情况（1） 70

表3-2 浙江省村镇银行组建情况（2） 71

表3-3 浙江省已开业村镇银行注册资本分布 72

表3-4 浙江省已开业22家村镇银行主发起人分布情况 74

表3-5 已开业村镇银行各行存贷款描述性统计 78

表3-6 以全部贷款余额作应变量的模型汇总 80

表3-7 以全部贷款余额作应变量的模型Anova 80

表3-8 以全部贷款余额作应变量的回归系数 80

表3-9 以中小企业贷款余额作应变量的模型汇总 80

表3-10 以中小企业贷款余额作应变量的模型Anova 81

表3-11 以中小企业贷款余额作应变量的模型回归系数 81

表3-12 以农户贷款余额作应变量的模型汇总 81

表3-13 以农户贷款余额作应变量的模型Anova 81

表3-14 以农户贷款余额作应变量的模型回归系数 82

表3-15 浙江省村镇银行主发起人控股程度 83

表3-16 20家已开业村镇银行各行平均贷款描述性统计 86

表3-17 村镇银行SWOT-PEST矩阵图 94

表4-1 小额信贷新旧模式比较 117

表4-2 小额贷款中机构放贷与个人放贷的比较 125

表4-3 浙江小额贷款公司发展基本情况 143

表4-4 浙江省各地区小额贷款公司贷款情况表 150

表4-5 浙江省小额贷款公司注册资本分地区分布状态表 159

表4-6 若干国家小额信贷的实际利率表 160

表4-7 浙江省城市及建制镇数量变动情况 170

表4-8 部分国家小额贷款利率控制情况 171

表4-9 小组联保机制下不同类型借款人组合的期望利润 185