跨国并购实务

案例篇 1

第1章 中国PC强人与“蓝色巨人”充满希望的融合 3

1．1 联想集团和IBM公司收购前的状况　 3

1．2　漫漫融合路　 7

1．3 新大家庭——新联想组织机构　 13

1．4　扬帆起航——新联想战略　 13

1．5 联想并购IBM PC业务的分析　 16

1．6　联想并购的启示　 22

1．7　联想并购案的新挑战　 26

第2章 中海油海外淘金受挫，无奈憾别尤尼柯 27

2．1 中海油的背景　 27

2．2　尤尼柯的资源　 28

2．3 中海油信心百倍赴美收购，欲造油气帝国　 30

2．4 中海油竞购尤尼柯　横生波折　 33

2．5 尤尼柯嫁得如意郎 空留海油怅然归　 40

2．6 并购价值的判断——股票市场的反映　 41

2．7　收购的经验　 43

2．8　收购的教训　 48

第3章　TCL海外并购遇险暂停，整合道路依然漫长 53

3．1　TCL：激情燃烧的岁月　 53

3．2　借船出海，抢滩国际市场　 55

3．3 并购动机——占领制高点　 57

3．4　并购后TCL的整合和运营状况　 60

3．5　收购的代价　 70

第4章 上汽双龙并购案：自主研发的无奈之路还是独辟蹊径？ 73

4．1 并购案背景以及并购设想　 73

4．2　并购实施过程　 78

4．3 并购结果　 79

4．4　并购后的企业表现　 80

4．5 尾声　 88

第5章 汇丰银行并购交通银行：中国银行业改革新思路还是贱卖国有银行股权？ 89

5．1 交通银行与汇丰银行的前世今生　 89

5．2　交通银行股改三部曲　 92

5．3 国有银行股权贱卖？国家金融安全受到威胁？ 99

5．4　汇丰银行并购交通银行案的启示　 105

理论篇 107

6．1 企业并购的涵义　 109

第6章 跨国并购的涵义与类型 109

6．2　跨国并购的涵义　 111

6．3 国内并购还是跨国并购？ 117

6．4　横向、纵向和混合跨国并购　 121

6．5　跨国并购与对外直接投资　 124

第7章 全球跨国并购的现状与历史演进 126

7．1 全球跨国并购的现状　 126

7．2 全球企业并购与跨国并购的历史演进　 137

8．1 中国跨国并购的历史演进　 151

第8章 中国的跨国并购 151

8．2 我国跨国并购水平偏低的原因分析　 154

8．3　入世与跨国并购　 161

8．4　我国跨国并购自2003年后的状况　 163

第9章　跨国反并购 171

9．1 跨国敌意并购和善意并购　 171

9．2　跨国反并购的毒丸防御　 173

9．3 跨国反并购的拒鲨条款　 176

9．4　雇员离任计划　 179

9．5　反接管防御、白衣骑士和白色侍郎　 181

9．6　防御性公司重组　 182

第10章　跨国并购中的会计处理 185

10．1 跨国兼并的会计处理方法：购买法和权益联营法　 185

10．2　跨国收购的会计处理方法　 194

第11章 跨国并购交易的结构安排 201

11．1 跨国法定兼并与换股收购　 201

11．2　跨国并购的股票要约收购与发行新股　 207

11．3　跨国并购中的税收交易结构　 211

法规篇 217

12．1 中华人民共和国公司法（有关合并与分立的条款） 219

第12章 中国大陆企业涉外并购法规 219

12．2 中华人民共和国证券法（有关上市公司收购的规定） 222

12．3　上市公司收购管理办法　 224

12．4　外国投资者并购境内企业暂行规定　 235

12．5 关于内地企业赴香港、澳门特别行政区投资开办企业核准事项的规定　 241

12．6 境外投资项目核准暂行管理办法　 243

12．7 关于境外投资开办企业核准事项的规定　 247

第13章　香港地区和美国企业并购法规 250

13．1 香港公司股份收购、合并及股份购回守则（摘录） 250

13．2 美国司法部和联邦贸易委员会横向兼并指南（摘录） 269