证券公司风险监控研究

目录 1

0．导论 1

0.1　问题的提出 1

0.2　研究思路和主要内容 6

0.3　研究的方法 10

0.4　同类课题研究状况及本书的创新 11

0.5　有待进一步研究的问题 13

1．证券公司的风险特性 15

1.1　有关风险的基本概念 15

1.2　金融机构风险和非金融机构风险的区别 19

1.3　证券公司风险和其他金融机构风险的区别 21

2．成熟市场证券公司的风险及其成因 24

2.1 市场风险——多形式表现下的价值下跌 24

2.2　信用风险——越来越难以评估的损失 25

2.3　流动性风险——对融资能力的考验 28

2.4　操作风险——随机潜伏的危害 31

2.5　法律风险——穿越空白地带的代价 32

2.6　结算风险——最后环节的显现 33

2.7 系统风险——共同面临的挑战 33

3．新兴加转轨过程中的中国证券公司的风险及其成因 38

3.1 风险生成的结构性分析 38

3.2 市场风险的冲击 43

3.3　流动性风险的积聚 44

3.4　违规风险的偏好 47

3.5　财务风险的隐藏 48

3.6　经营风险的潜伏 50

3.7　结算风险的表现 51

3.8 系统风险的凸显 56

4．证券公司风险监控的理论分析 58

4.1 外部风险监控：金融监管理论综述与评价 58

4.2 内部风险监控：金融风险管理理论与方法 71

4.3 内外部风险监控的重要作用 77

4.4 内外部风险监控的均衡和非均衡模型 82

4.5　风险监控与业务创新的博弈 85

4.6　风险监控与法人治理结构的关系 89

4.7　风险监控的收益和成本分析 90

5．成熟市场证券公司风险监控模式的比较 93

5.1　风险监控重点的确定 93

5.2　风险监控技术的发展 94

5.3　风险监控方法的配合 100

5.4　风险监控体制的比较 101

5.5　风险预警机制的特征 113

5.6　流动性风险监控体系的比较与竞争 115

5.7　流动性危机的处置方法 124

5.8　客户资金安全保障监控模式 125

5.9　业务创新与风险控制模式 131

5.10 系统性风险监控的实践 134

6．金融集团模式下的风险监控 137

6.1　金融系统的风险管理和风险分担 137

6.2　金融系统趋同对外部监管的影响及对策 139

6.3 金融控股模式下证券公司的内部风险监控 143

6.4 中国金融集团模式的特点和风险监管 154

7．中国证券公司风险监控的现实约束 157

7.1 内部风险监控制度的演进 157

7.2　外部风险监控体制的变化与监控重点的转移 161

7.3　加强风险监控的现实约束 167

8．中国证券公司在规范化、市场化和国际化进程中的风险监控模式选择 179

8.1 内部风险监控机制的创新 179

8.2 内部风险预警与监控体系的构建 181

8.3 内部风险监控的发展趋势 190

8.4　外部风险预警与监控体系的构建 194

8.5 内部风险监控有效发挥作用的基础：完善公司治理结构和内部风险控制机制 214

8.6 外部风险监控有效发挥作用的基础：加强过程监管与加大执法力度 217

8.7 内外部风险监控有效发挥作用的动力及联结点：分类监管、创新发展 218

8.8 内外部风险监控的协调与平衡 220

8.9 中国证券公司业务国际化的风险监控 228

参考文献 233

后记 240