金融工程学

第1章 金融工程概述 1

1.1 为什么学习金融工程 1

1.2 金融工程的基本概念 3

1.3 金融工程的核心技术 5

1.4 金融工程的产品市场 10

第2章 无套利定价原理 19

2.1 什么是套利 19

2.2 什么是无套利定价原理 21

2.3 无套利定价原理的一般理论 35

第3章 金融产品创新原理 46

3.1 金融创新概述 46

3.2 需求因素拉动的金融创新 48

3.3 金融产品创新的方法和设计技术 56

第4章 金融风险管理原理 73

4.1 金融风险的几个例子 73

4.2 金融风险产生的理论解释 78

4.3 金融风险的分类 82

4.4 金融风险的管理 85

4.5 市场风险管理的VaR方法 91

4.6 信用风险管理方法 95

第5章 远期外汇与外汇期货 103

5.1 外汇和外汇市场 103

5.2 远期外汇合约 106

5.3 外汇期货 109

第6章 远期利率与利率期货 119

6.1 远期利率合约 119

6.2 短期利率期货交易 125

6.3 债券期货交易 129

第7章 股票指数期货 139

7.1 股票指数期货概述 139

7.2 全球主要股指期货介绍 141

7.3 股指期货的定价 146

7.4 股指期货的交易策略 149

第8章 商品期货的套期保值与套利 154

8.1 商品期货交易简介 154

8.2 商品期货的套期保值交易 156

8.3 商品期货的套利交易 164

8.4 商品期货定价 169

第9章 利率互换与货币互换 181

9.1 利率互换的基本概念 181

9.2 利率互换的定价 186

9.3 货币互换 190

第10章 期权与期权定价 197

10.1 期权的产生 197

10.2 期权的基本概念 199

10.3 期权的价值及其影响因素 204

10.4 期权定价的二叉树方法 207

10.5 Black Scholes期权定价方法 211

10.6 期权的平价定理及其性质 221

10.7 期权的动态行为 224

第11章 期权的发展与应用 230

11.1 期权组合 231

11.2 期权组合在外汇风险管理中的应用 242

11.3 复杂期权 249

11.4 利率上限与利率下限 254

11.5 认股权证的定价 261

11.6 可转换公司债券定价 266

第12章 案例分析一：外汇风险管理和投机增值 270

12.1 A电子公司外汇风险管理的需求背景 270

12.2 外汇风险管理和投机增值的措施 273

第13章 案例分析二：安然从成功到毁灭 290

13.1 安然的成长史 291

13.2 管理混乱与投资失误 294

13.3 利用金融衍生工具的会计造假手段 300

第14章 案例分析三：土地批租与农民安置中的金融创新方案 314

14.1 背景描述及相关主体的利益诉求分析 314

14.2 方案的设计 316

14.3 本方案与传统方案的比较 320

14.4 农民的就业安置及前景分析 322

第15章 案例分析四：可转换债券定价与条款价值分析 324

15.1 我国可转换债券的发展历程 324

15.2 可转换债券的条款变化 329

15.3 可转换债券的条款价值计算 354

附录 上海虹桥机场可转换公司债券条款 356

主要参考文献 362