- 作 者：刘红忠主编
- 出 版 社：北京：高等教育出版社
- 出版年份：2015
- ISBN：9787040414882
- 标注页数：413 页
- PDF页数：433 页
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第一部分 导论 3
绪论 3
第一节 投资的概念 3
第二节 投资过程 7
第1章 投资环境 11
第一节 证券市场交易机制 11
第二节 金融市场间的传导机制 30
专栏1：中国金融市场交易机制简介 40
第二部分 投资目标 57
第2章 风险与收益的衡量 57
第一节 单一资产的风险与收益的衡量 57
第二节 资产组合的风险与收益的衡量 61
第三节 市场模型与系统性风险 63
第四节 风险度量的下半方差法 72
第五节 风险价值 76
第3章 理性前提与风险偏好 88
第一节 理性条件与风险态度 88
第二节 对于理性前提的传统分析 97
第三节 对于理性前提的行为学分析 100
专栏2：丹尼尔·卡内曼（Daniel Kahneman） 110
专栏3：罗伯特·J．席勒（Robert J.Shiller） 113
第三部分 投资策略 119
第4章 基于有效市场理论的投资策略分析 119
第一节 有效市场假设 119
第二节 弱形式有效市场假设的检验 120
第三节 半强形式有效市场假设的检验 122
第四节 有效市场假设不成立的检验 125
第五节 有限理性及其对有效市场假说的挑战 129
第六节 有效市场假设与投资策略 134
第5章 基于市场微观结构的投资策略分析 138
第一节 知情交易者的交易策略 139
第二节 非知情交易者的交易策略 150
附录1 公式（5.33）的证明 161
附录2 公式（5.12）的证明 162
第6章 基于行为金融学的投资策略分析 166
第一节 噪声交易者风险 166
第二节 投资者情绪模型 172
第三节 正反馈投资策略模型 176
第四节 套利策略模型 183
专栏4：尤金·F．法玛（Eugene F.Fama） 191
第四部分 资产价值分析 197
第7章 债券价值分析 197
第一节 收入资本化法与债券价值分析 197
第二节 债券属性与价值分析 200
第三节 债券定价原理 205
第四节 利率期限结构 210
第8章 普通股价值分析 229
第一节 收入资本化法与普通股价值分析 229
第二节 股息贴现模型 231
第三节 市盈率模型 239
第9章 衍生证券价值分析 248
第一节 远期与期货价值分析 248
第二节 互换价值分析 259
第三节 期权价值分析 265
附录1 远期价格和期货价格关系的证明 278
附录2 美式期权价格和欧式期权价格之间的关系 279
附录3 ITO过程和ITO定理 281
第五部分 投资组合构建 291
第10章 投资组合的经典理论 291
第一节 Tobin的资产组合理论 291
第二节 Markowitz的证券组合理论 299
第三节 资本资产定价模型 309
第四节 Ross的套利定价模型 319
第11章 投资组合理论的新发展 328
第一节 跨时资本资产定价模型 328
第二节 消费资本资产定价模型 333
第三节 行为资产定价模型 336
第四节 最优消费与投资决策 346
专栏5：哈里·M．马柯维茨（Harry M.Markowitz） 367
专栏6：威廉·F．夏普（William F.Sharpe） 369
第六部分 投资组合业绩评价 373
第12章 投资组合的业绩评价 373
第一节 投资组合业绩评价的基准 373
第二节 单因素整体业绩评估模型 377
第三节 多因素整体业绩评估模型 381
第四节 时机选择与证券选择能力评估模型 383
第五节 投资组合变动评估模型 392
附录 晨星公司基金组合评价体系 392
附录 一些金融相关网站 400
参考文献 402