金融泡沫论

第一章 导论 1

第一节 生息资本与现实资本 2

一、实物流量与货币流量 2

二、货币流量与资本流量 7

三、货币资本与现实资本 11

第二节 生息资本与金融泡沫Ⅰ 16

一、银行资本与金融泡沫Ⅰ 16

二、虚拟资本与金融泡沫Ⅰ 22

三、国际资本与金融泡沫 27

一、银行资本与金融泡沫Ⅱ 31

第三节 生息资本与金融泡沫Ⅱ 31

二、虚似资本与金融泡沫Ⅱ 35

三、金融制度与金融泡沫 39

第二章 金融泡沫行为论 47

第一节 不确定性与有限理性 48

一、确定条件与套利行为 48

二、不确定性与行为异化 51

三、不确定性与风险选择 54

第二节 信息缺陷与有限预期 58

一、完全信息与合理预期 58

二、信息缺陷与行为异化 61

三、信息缺陷与金融泡沫 68

一、金融投资与金融投机 72

第三节 金融投资与金融泡沫 72

二、金融投机与从众投机 76

三、金融投机与金融泡沫 80

第三章 金融资产价格论 86

第一节 资金供求与资金流量 87

一、储蓄决定与投资决定 87

二、储蓄投资与金融市场 93

三、资金供求与资产负债 96

第二节 利率决定与利率变动 99

一、资金供求与利率决定 99

二、利率结构与收益变化 103

三、利率结构与兑现风险 108

一、资产选择与预期收益 113

第三节 证券价格决定与变动 113

二、证券组合与有效组合 116

三、证券价格与价格决定 120

第四节 汇率决定与汇率变动 125

一、外汇供求与汇率决定 125

二、实际汇率与决定因素 128

三、汇率波动与影响因素 131

第四章 金融交易市场论 136

第一节 金融交易与市场理论 137

一、理性假设与理性市场 137

二、有效市场与检验衡量 141

三、市场均衡与市场失衡 145

一、市场利率与证券价格 151

第二节 资金流动与市场失衡Ⅰ 151

二、货币市场与资本市场 154

三、市场利率与市场汇率 158

四、货币市场与外汇市场 161

第三节 资金流动与市场失衡Ⅱ 164

一、证券价格与市场汇率 164

二、资本市场与外汇市场 167

三、利率、汇率与证券价格 169

四、资金流动与价格扭曲 172

第五章 金融泡沫运行论 178

一、市场运行的运行规律 179

第一节 泡沫运行与理论探讨 179

二、市场运动的随机行走 184

三、市场波动与引致因素 188

第二节 泡沫运行的实证分析Ⅰ 193

一、泡沫运行的历史回顾Ⅰ 193

二、泡沫运行的实证研究 197

三、市场联动与国际因素 203

第三节 泡沫运行的实证分析Ⅱ 208

一、泡沫运行的历史回顾Ⅱ 208

二、泡沫运行的现实考察 213

三、泡沫运行与传递效应 218

第六章 金融泡沫衡量论 224

一、金融工具与发行流量 225

第一节 金融工具与规模衡量 225

二、金融工具与存量测定 231

三、金融工具与相关比率 233

第二节 金融机构与风险衡量 238

一、银行信贷与风险衡量 238

二、金融创新与计量改革 244

三、银行经营与风险测定 248

第三节 金融泡沫与泡沫衡量 253

一、资产价格与价格界定 253

二、资产价格与理性检验 258

三、金融泡沫与适度判断 262

第七章 金融泡沫监控论 269

一、完善立法与金融法制 270

第一节 金融运行与金融监管 270

二、市场运行与市场监管 274

三、机构经营与机构监管 280

第二节 金融运行与运行调控 285

一、金融运行与调控体系 285

二、金融运行与金融调控 291

三、金融运行与财政调控 302

第三节 金融业国际化与监控 308

一、银行业国际化与监控 308

二、衍生交易与市场监控 313

三、国际游资与国际监控 320

主要参考文献 328

后记 332