期货及期权投资实务

第一章 期货市场概述 1

第一节 期货市场的产生和发展 2

第二节 期货的概念及功能 7

第三节 期货市场的结构 13

第四节 世界主要期货市场 20

第二章 期货交易的基本制度 26

第一节 期货交易准备 27

第二节 期货交易流程 31

第三节 期货合约 39

第四节 期货交易基本制度 44

第三章 期货交易的套期保值 50

第一节 套期保值的基本原理 51

第二节 套期保值的种类及应用 53

第三节 基差的含义及性质 61

第四节 基差保值交易 65

案例：株洲冶炼集团锌期货事件 74

第四章 期货交易的投机与套利 77

第一节 期货价格的确定 78

第二节 期货投机交易 82

第三节 期货套利交易 89

案例：从4万到1450万再到5万 102

第五章 商品期货之一：农产品期货 104

第一节 农产品期货概述 105

第二节 粮食类期货 109

第三节 经济作物期货 121

第四节 畜产品期货 128

案例：中盛粮油的大豆期货交易 131

第六章 商品期货之二：金属矿产品期货 133

第一节 金属矿产品期货概述 134

第二节 有色金属期货 137

第三节 贵金属期货 149

第四节 钢材期货 155

案例：日本住友铜事件 158

第七章 商品期货之三：能源化工类期货 160

第一节 能源化工类期货概述 161

第二节 石油期货 164

第三节 天然气和煤炭期货 170

第四节 化工类期货 173

第五节 天气期货 179

案例：焦炭现货生产商的卖出套期保值案例分析 182

第八章 金融期货之一：外汇期货 184

第一节 外汇期货概述 185

第二节 外汇期货合约 190

第三节 外汇期货交易的套期保值 195

第四节 外汇期货交易的套利与投机 201

案例：索罗斯再度狙击，英镑汇率急速下滑 205

第九章 金融期货之二：利率期货 207

第一节 利率期货概述 208

第二节 利率期货的交易规则 215

第三节 利率期货的套期保值 221

第四节 利率期货的投机与套利 231

案例：“327”国债期货事件 235

第十章 金融期货之三：股指期货 238

第一节 股价指数的编制 239

第二节 股指期货概述 246

第三节 股指期货套期保值 253

第四节 股指期货的投机与套利 257

案例：巴林银行事件 264

第十一章 期权交易概述 268

第一节 期权交易的产生和发展 269

第二节 期权的概念及种类 272

第三节 期权的特征及功能 277

第四节 世界主要期权市场 286

案例：中航油事件 290

第十二章 期权交易的策略 294

第一节 期权交易的基本策略 295

第二节 期权的投机 299

第三节 期权的套期保值（期权的合成策略） 303

第四节 期权的价差套利 312

案例：中国国航期权投资亏损案 331

第十三章 期权定价理论及其他期权类工具 334

第一节 期权价值的构成 335

第二节 期权的定价模型 341

第三节 期权价格的敏感性指标 347

第四节 期权类衍生工具 352

第五节 奇异期权 359

案例：金融衍生品Accumulator如何击垮诸多富豪 363

第十四章 期货及期权的投资分析 366

第一节 基本分析 367

第二节 技术分析概述 374

第三节 技术分析的基本工具及应用方法 383

第四节 市场分析常用技术指标 395

案例：小麦期货价格分析实例 401

中英文对照词汇 407

参考文献 417