中国商业银行投资价值分析

1 商业银行投资价值分析方法 1

1.1 公司投资价值分析方法 1

1.1.1 宏观分析 1

1.1.2 行业分析 3

1.1.3 公司分析 4

1.1.4 价值评估 4

1.2 商业银行投资价值分析特点 6

1.2.1 主要方法解析 6

1.2.2 顺周期性及宏观分析 10

1.2.3 外部效应引发的分析要点 11

1.2.4 公司分析的特点 12

1.2.5 以相对估值模型为主 13

1.3 中国商业银行价值分析的特点及方法 13

1.3.1 处于改革期的中国银行业 13

1.3.2 传统优势 14

1.3.3 创新力分析 15

1.3.4 成长性分析 16

1.3.5 “引进来”与“走出去” 16

1.3.6 金融生态 18

2 中国商业银行体系的发展 19

2.1 多元化主体 20

2.1.1 大型商业银行 23

2.1.2 股份制商业银行 25

2.1.3 城市商业银行 26

2.1.4 其他类金融机构 27

2.2 发展规模与业务创新 36

2.2.1 银行业金融机构发展规模增长迅速 36

2.2.2 业务创新增长迅速 38

2.3 股权结构与管理机制优化 44

2.3.1 国有银行股改上市 44

2.3.2 经营理念和管理方式转变 46

2.3.3 确立全面风险管理理念，推进现代风险管理体系建设 48

2.3.4 股权结构和管理机制的优化带来绩效提升 48

2.4 中国商业银行业绩决定因素计量分析 50

2.4.1 引言 50

2.4.2 金融机构概况和数据选取 52

2.4.3 研究假设 53

2.4.4 模型和实证结果 59

2.4.5 结论 62

3 经济发展阶段与商业银行地位 63

3.1 英美工业化时期的银行业 64

3.1.1 英国工业化时期的银行业 64

3.1.2 20世纪美国的银行业 69

3.2 日本高速增长时期的银行业 73

3.2.1 日德银行体系比较——主银行体制与全能银行体制 73

3.2.2 日本银行体制的发展及其在经济中的作用 75

3.2.3 各国经验的综合比较 79

3.3 中国工业化和城镇化发展阶段的银行地位 80

3.3.1 中国的国民经济发展阶段与银行业 80

3.3.2 主银行体制对中国银行业发展的启示 86

4 我国大型商业银行 87

4.1 状况及特点 87

4.1.1 历史渊源 88

4.1.2 国家控股 89

4.1.3 渠道特点 90

4.1.4 经营状况特点 91

4.2 中国工商银行 93

4.2.1 经营状况分析 93

4.2.2 投资前景分析 104

4.3 中国建设银行 107

4.3.1 经营状况分析 107

4.3.2 投资前景分析 114

4.4 中国银行 116

4.4.1 经营状况分析 117

4.4.2 投资前景分析 123

4.5 中国农业银行 125

4.5.1 经营状况分析 126

4.5.2 投资前景分析 131

4.6 交通银行 131

4.6.1 经营状况分析 132

4.6.2 投资前景分析 136

4.7 国家开发银行 136

4.7.1 经营状况分析 137

4.7.2 投资前景分析 141

5 中小商业银行 143

5.1 状况及特点 143

5.1.1 范围广、层次多 143

5.1.2 成长性巨大 144

5.1.3 银行业改革的下一个聚焦点 146

5.2 全国性股份制商业银行 148

5.2.1 成长性最好 148

5.2.2 创新能力强，走特色发展之路 151

5.2.3 发展质量好，具有强大的竞争力 157

5.3 城市商业银行 162

5.3.1 区位优势明显 163

5.3.2 改制上市乃大势所趋 171

5.3.3 中小企业融资的主力军 177

5.3.4 其他优势 178

5.4 农村金融机构 178

5.4.1 寄予厚望的农村金融 179

5.4.2 改革蕴藏机遇，改革创造价值 184

5.4.3 规范是前提，开放则是必然 185

6 在华外资银行 186

6.1 外资银行发展现状 186

6.1.1 规模及市场占有率 187

6.1.2 业务状况 188

6.1.3 资产质量及盈利能力 189

6.2 外资银行监管 192

6.2.1 国外对外资银行监管的借鉴 193

6.2.2 中国外资银行监管现状 194

6.2.3 完善外资银行监管的建议 196

6.3 外资银行中国战略 198

6.3.1 全面服务型与专业服务型 198

6.3.2 高端金融与个性化服务 202

6.3.3 零售业务，表外业务，外币业务 204

6.3.4 中小企业与农村金融 205

6.4 外资银行的优势与制约 206

6.4.1 主要优势 206

6.4.2 制约因素 207

6.4.3 在华发展展望 209