中国企业年金制度研究 修订版

目录 1

修订版说明 1

序 1

前言 1

1 企业年金基本理论分析 1

1.1 企业年金的内涵 1

1.2 中国企业年金制度与基本养老保险制度的关系 16

1.3 企业年金的特点与功能 24

1.4 企业年金计划的组织形式 32

附录 企业年金试行办法 44

企业年金基金管理试行办法 47

2 典型国家的企业年金制度 59

2.1 美国私有养老金制度 60

2.2 英国职业养老金制度 70

2.3 澳大利亚超级年金制度 79

3 企业年金计划运行机制（上） 90

3.1 企业年金计划供款率和替代率的确定 90

3.2 当前中国几种主要的企业年金计划缴费方式 103

3.3 中国企业年金工资替代率敏感性研究 106

附录 美国的401（k）计划 117

4 企业年金计划运行机制（下） 123

4.1 企业年金计划治理研究 123

4.2 企业年金计划的税收优惠政策 132

4.3 企业年金计划的给付机制 137

附录 美国的雇员持股计划 147

5 企业年金计划信托 155

5.1 信托的基本原理与企业年金信托 155

5.2 典型国家信托业的发展与企业年金信托 161

5.3 养老金信托中的“审慎人”法则研究 166

5.4 中国《信托法》中的信托精神与理念 174

6 中国企业年金基金治理结构 180

6.1 中国企业年金基金治理结构：信托型 180

6.2 中国企业年金计划受托人规定 185

6.3 企业年金基金与金融业的互动关系 191

6.4 中国企业年金基金管理模式 197

6.5 中国企业年金信托立法 208

附录 英国个人养老金“误售”案例 210

企业年金基金管理运作流程 214

企业年金基金账户管理信息系统规范 219

7.1 中国企业年金计划类型和适用性展望 229

7 中国企业年金计划 229

7.2 中国企业年金计划的建立 236

7.3 中国企业年金计划实施方案 239

附录 理事会型企业年金计划实施方案 241

零售市场类企业年金计划实施方案 259

DB型企业年金计划实施方案 284

8 企业年金制度与资本市场 303

8.1 企业年金基金与资本市场的互动分析 303

8.2 企业年金基金投资的必要性和可行性分析 316

——“安然”事件引发的问题 321

8.3 对美国私有养老金制度的深层次思考 321

8.4 日本企业年金制度改革评析 329

9 企业年金基金投资管理 337

9.1 企业年金基金投资的基本原则、风险和工具选择 337

9.2 企业年金基金投资管理 346

9.3 企业年金基金投资组合规划 352

9.4 企业年金基金投资业绩评估 367

附录 关于企业年金基金证券投资有关问题的通知 377

10 企业年金基金监管（上） 383

10.1 企业年金基金监管的理论基础 384

10.2 企业年金基金监管的适度性 391

10.3 企业年金基金监管的机制、主要方法与内容 400

10.4 “审慎人”法则与定量限制式监管模式比较 408

10.5 供款基准制企业年金计划的相对收益率担保研究——以智利、阿根廷、波兰为例 415

10.6 美国养老金受益担保公司——私有受益基准制养老基金计划的再保险 422

附录 精算师在英国养老金监管中的作用 429

11 企业年金基金监管（下） 434

11.1 DC与DB计划的选择：内部监管结构 434

11.2 企业年金计划类型的发展趋势：DC＋DB 440

11.3 外部受托与内部受托的比较：监管责任 443

11.4 企业年金基金管理主体的内部控制 448

附录 加拿大企业年金计划信息披露规则 454

12 中国企业年金监管制度 462

12.1 中国企业年金基金监管的动因 462

12.2 中国企业年金基金监管制度的主要内容 464

12.3 建立完善的企业年金基金监管体系的要求 482

12.4 中国实行企业年金计划相关主体准入限制的必要性 484

12.5 中国企业年金基金投资管理人的资格认定与监管 489

12.6 中国企业年金计划账户管理人的资格认定与监管 495

12.7 中国企业年金基金托管人的资格认定与监管 498

附录 企业年金基金管理机构资格认定暂行办法 505

参考文献 514