证券业自律管理理论与中国的实践 西南财经大学中国金融研究中心

目录 3

第一篇 证券业自律管理的经济学解释 3

第一章 证券业自律管理：基于交易费用视角的分析 3

第一节 基本的前提条件 3

第二节 自律机制的形成 6

第三节 自律与他律的关系 18

第二章 其他影响证券业自律管理的因素 30

第一节 行会制度的历史兴衰：路径依赖对自律管理的影响 30

第二节 道德与自律：非正式合约的作用 35

第三章 证券业自律管理的实现形式 41

第一节 证券业协会的自律管理 41

第二节 证券交易所的自律管理 49

第三节 证券商的自律管理 61

第四章 中国证券业自律管理的现实约束 62

第一节 中国证券监管的历史演进 62

第二节 渐进式改革及其对证券业自律管理的影响 65

第三节 政策市及其对证券业自律管理的影响 69

附录1：关于基本模型的一个数学说明 73

附录2：关于中国证券市场政策市的实证说明 78

第二篇 中国证券业协会的自律管理 87

第五章 中国证券业协会概述 87

第一节 中国证券业协会概况 87

第二节 中国证券业协会制度特征 90

第六章 中国证券业协会制度生成的外生性及功能分析 97

第一节 中国证券业协会制度成因分析 97

第二节 中国证券业协会功能分析 100

第七章 中国证券业协会自律管理内容之一——市场环境建设 105

第一节 协会与市场环境建设 105

第二节 证券业诚信体系建设 107

第三节 投资者教育 111

第八章 中国证券业协会自律管理内容之二——从业机构管理 113

第一节 协会当前从业机构管理的主要工作 113

第二节 专业委员会对从业机构的管理 116

第三节 政府职能退出后的补充 121

第四节 协会从业机构管理中几个值得关注的问题 123

第九章 中国证券业协会自律管理内容之三——从业人员管理 129

第一节 证券业从业人员资格考试 129

第二节 证券业从业人员资格管理 130

第三节 协会对证券机构高级管理人员的管理 132

第十章 中国证券业协会自律管理的完善与发展 135

第一节 理顺协会与中国证监会的关系 135

第二节 中国证券业协会自律管理职能的进一步强化 138

附录1：《中华人民共和国证券法》（摘录） 143

附录2：中国证券业协会章程（1991） 144

附录3：中国证券业协会章程（2002） 147

附录4：中国证券业协会会员公约 154

附录5：中国证券业协会会员诚信信息管理暂行办法 157

附录6：证券从业人员行为守则 161

附录7：证券投资基金业从业人员执业守则 162

第三篇 中国证券交易所的自律管理 166

第十一章 证券交易所自律管理的国际经验 166

第一节 证券交易所自律管理内容之一——对上市公司的监管 166

第二节 证券交易所自律管理内容之二——对交易所会员的监管 174

第三节 证券交易所自律管理内容之三——对交易及相关活动的监管 178

第四节 20世纪90年代以来证券交易所制度变迁及对自律管理的影响 184

第十二章 中国证券监管体制下的证券交易所自律监管 193

第一节 中国证券交易所的一线监管 193

第二节 中国证券交易所的自律监管体系 195

第十三章 我国证券交易所对上市公司监管的完善 202

第一节 我国上市公司信息披露监管 202

第二节 我国上市公司内部控制和公司治理监管 213

第三节 来自美国上市公司财务欺诈案的借鉴 216

第十四章 我国证券交易所对会员监管的完善 220

第一节 我国证券商和证券业监管制度 220

第二节 我国证券交易所对会员的监管 222

第三节 证券公司（会员）监管的完善 223

第十五章 我国证券交易所对实时交易监管的完善 229

第一节 证券交易所市场结构设计的基本目标和原则 229

第二节 我国证券市场交易机制存在的主要问题 233

第三节 中国证券市场交易机制改革建议 237

第十六章 我国证券交易所未来发展战略及自律监管模式的演进和完善 243

第一节 海外证券交易所公司制改革实践对我国的启示 243

第二节 我国证券交易所公司化需解决的问题 244

第三节 交易所未来自律监管模式的演进 246

第四节 我国证券市场监管的目标模式 248

第四篇 中国证券经营机构的自律管理 252

第十七章 证券经营机构自律概述 252

第一节 证券经营机构自律的界定 252

第二节 证券经营机构自律对外部监管的补充 253

第十八章 证券经营机构自律的成本—收益分析 257

第一节 一个基于完全信息静态博弈的模型 257

第二节 证券经营机构自律的成本分析与收益分析 266

第三节 违规与创新 273

第十九章 证券经营机构自律的基础——法人治理结构 275

第一节 股权结构与证券经营机构自律 275

第二节 董事会结构与证券经营机构自律 280

第三节 组织结构与证券经营机构自律 285

第四节 激励机制与证券经营机构自律 287

第二十章 证券经营机构自律的内容——内部控制 291

第一节 风险控制体系 291

第二节 风险识别与度量 293

第三节 风险管理规程和技术方法 298

第二十一章 证券经营机构自律的促进和保障因素——企业文化 301

第一节 企业文化与证券经营机构自律的关系 301

第二节 国外证券经营机构企业文化案例评析：高盛的企业文化 305

第二十二章 中国证券经营机构的法人治理结构及其完善 308

第一节 中国证券经营机构法人治理结构现状 308

第二节 中国证券经营机构法人治理结构的完善 313

第二十三章 中国证券经营机构的内部控制及其完善 319

第一节 中国证券经营机构内部控制现状 319

第二节 中国证券经营机构内部控制的完善 321

第二十四章 中国证券经营机构的企业文化建设 325

第一节 国内证券经营机构企业文化案例评析：湘财的企业文化 325

第二节 对中国证券经营机构企业文化建设的思考 327

参考文献 330