风险投资运作

第一部分 风险投资概述 1

第一章 风险投资的基本概念 1

一、风险投资的定义 2

二、风险投资的分类 4

三、风险投资的特点 11

四、风险投资与其他投资的区别 13

五、关于风险投资的几种错觉 14

第二章 风险投资的构成要素 19

一、资本市场 19

二、技术市场 25

三、人才市场 30

第三章 远眺美国风险投资 37

一、美国的风险投资呈现的特点 37

二、美国风险投资的发展所给予的启示 39

三、美国大型风险投资公司介绍 41

第四章 近看台湾风险投资 44

一、台湾风险投资的崛起 44

二、我国台湾与美国的风险投资的对比 45

第五章 正视中国的风险投资 47

一、中国风险投资发展的历史 47

二、中国风险投资的现状调查 51

三、我国风险投资业中存在的问题 59

第二部分 风险投资公司的运作 66

第六章 融资之道 66

一、风险投资的资金来源 67

二、风险投资的组织模式 70

三、风险投资的融资步骤 77

四、探讨适合中国国情的风险投资组织模式 82

第七章 投资之向 89

一、确定投资方向 89

二、确定最佳投资组合 93

三、确定投资决策 94

四、确定投资方式 95

五、制定投资协议 96

六、中国风险投资公司的定位 100

七、中国风险投资公司的定向 103

第八章 项目评估 112

一、初审 113

二、调查 115

三、评估 122

四、评价 130

五、评比 148

第九章 管理体系 152

一、经营管理 152

二、风险管理 164

三、管理服务 169

四、管理冲突 170

第十章 退出之路 174

一、上市——最佳的选择 175

二、出售——最普遍的方法 199

三、特殊股权转让——特殊手法 202

四、清理——无可奈何的办法 207

五、自寻出路——退出创新 209

第三部分 风险企业的筹资 213

第十一章 确定融资方案 213

一、确定资金需求量 213

二、选择合适的筹资方式 214

三、筹资决策 218

第十二章 撰写商业计划书 223

第十三章 选择风险投资公司 227

第十四章 会晤和谈判 228

一、会晤时应注意的细节 228

二、谈判技巧 229

第四部分 中介力量的作用 234

第十五章 投资银行 234

第十六章 律师事务所 239

第十七章 会计师事务所 241

第十八章 金融中介机构 243

第十九章 专业评估机构和顾问公司 245

第五部分 中国政府应扮演的角色 250

第二十章 经济资助直接参与 250

一、建立政策性风险投资基金 250

二、建立创业中心和“孵化器” 253

三、组建国营性质的风险投资公司 255

第二十一章 参与而不控股，支持而不干预 259

一、建立多种形式的商业风险投资公司或委托专业管理公司管理 259

二、建立风险投资担保体系 261

第二十二章 作为管理者，为风险投资创造发展环境 264

一、宣传风险投资知识，营造一个良好的文化氛围 264

二、建立和完善有助于风险投资发展的制度环境 267

三、建立二板市场和规范场外交易市场，形成一个完整的通畅的资本市场 269

第二十三章 各国政府发展风险投资比较 273

一、经济资助 273

二、直接参与 274

三、政策推动 276

四、税收优惠政策 280

五、中国税制必须加快改革 286

附件 289

附件一 韩国的“技术开发准备金制度” 289

附件二 关于促进科技成果转化的若干规定 292

附件三 境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引 297

附件四 关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定 300

附件五 境内企业赴香港创业板上市法律法规 305

附件六 关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见 308

参考文献 316