中国金融新秩序 混业经营和民营金融

导言 1

第一篇 混业经营 7

第一章 国际金融混业经营的运作 7

一、混业经营中利益冲突的协调机制 8

二、混业经营中的业务互动 10

三、商业银行与投资银行的互动 13

四、商业银行与保险业务的互动 15

五、投资银行与保险公司的互动 17

六、英国、德国和美国的金融监管制度的改革 18

一、银保合作 22

第二章 混业经营在中国 22

二、银证合作 24

三、保险业与投资银行互动的必要性 29

四、中国金融混业经营模式分析 30

五、中国的金融控股公司 32

六、中国金融监管体制的改革 33

第二篇 分析框架 36

第三章 金融功能和资本市场子系统 36

一、金融的六大功能 36

二、四种融资模式 38

三、不同投融资模式的公司治理效果 40

四、四个子系统的协调发展 43

五、有效的资本市场的生态 45

第四章 机构投资者生态体系 48

一、间接融资与机构投资者 48

二、私募基金 52

三、机构投资者的投资载体 56

第五章 中国金融业面临的挑战 62

一、证券公司的增资扩股和发债 62

第三篇 中国金融业的现状 62

二、银行的盈利能力 64

三、保险公司的偿付能力和投资渠道 68

四、信托业的私募性质 71

第六章 中国资本市场 74

一、中国股市的功能异化 74

二、民企的国内上市和海外上市 77

三、在香港上市的程序 81

四、为什么不上市 83

五、私募融资 86

六、企业债券市场 89

七、上市公司的“管理层收购” 91

八、私募股权投资与MBO基金 94

第四篇 金融民营化 97

第七章 民营经济及其制度要素 97

一、民营经济发展的统计数据 97

二、民营上市公司 99

三、私有财产和产权制度 102

四、制度创新的比较优势 104

五、企业家精神 105

六、创业家甄别机制 107

七、民间投资与积极财政政策 108

第八章 民营银行 112

一、中小企业债务融资 112

二、担保体系 115

三、中小民营银行 117

四、对设立民营银行的多种看法 120

五、民营银行的试点 123

六、银行业的所有制改革和商业化运作 125

七、利率市场化 127

一、民营资本投资金融业 130

第九章 民营金融 130

二、民营金融的发展模式 132

三、金融企业家 135

第五篇 金融新秩序 138

第十章 业务机会和制度创新 138

一、投资银行 138

二、中小企业股权融资 140

三、深圳成为私募融资中心 142

四、民营化、地方化、多层次的证券市场 144

五、台湾的柜台交易市场 146

六、多层次的资本市场的结构设计 148

七、民营金融与机构投资者 152

第十一章 混业经营的有效模式 156

一、混业经营的四个条件：从机构观到功能观 156

二、银行与创业投资的合作 157

三、养老、保险基金和证券业的股权投资 159

四、民营金融的混业经营模式 161

附录：私募股权投资基金的募集方案(中文概要及英文详细内容) 164

参考书目 172

后记 173