期指兵法

前言 1

第一篇　始计篇 3

一、现代期货市场的源起 3

二、沪深300股价指数期货的诞生历程 5

（一）金融期货和股指期货的产生与发展 5

（二）沪深300指数的产生 11

（三）中国金融期货交易所 11

（四）期货交易结算所 12

（五）期货经纪公司 13

（六）证券公司IB业务制度 14

三、从这里进入交易流程 16

（一）股指期货的交易流程是怎样的？ 16

（二）股指期货交易怎样开户？ 17

（三）股指期货交易怎样下单？ 18

（四）股指期货的交易指令有哪些？ 18

（五）股指期货的交易信息从哪里得到？ 19

（六）股指期货合约的开盘价和收盘价是怎样形成的？ 19

（七）股指期货合约的结算价怎样确定？ 20

（八）股指期货合约的盈亏怎样计算？ 21

（九）股指期货合约到期后怎样交割？ 23

（十）股指期货交易的保证金制度是怎样的？ 23

（十一）股指期货交易账户资金的转移流程是怎样的？ 24

（十二）投资者资金在银行、证券公司和期货公司账户之间如何转移？ 24

（十三）股指期货交易有涨跌停板制度吗？ 27

（十四）什么是股指期货交易的强制减仓制度？ 28

（十五）什么是股指期货交易的强行平仓制度？ 29

（十六）什么是股指期货交易的大户报告制度？ 32

（十七）什么是股指期货交易的投机头寸限仓制度？ 32

（十八）股指期货与股票交易有什么区别？ 33

第二篇　布局篇 37

一、沪深300指数20大权重股写真（2007年1月10日数据） 37

二、沪深300指数成份股全景扫描 58

三、沪深300指数编制方法 62

（一）指数的选样 62

（二）指数的计算 63

（三）沪深300指数的管理 63

四、新华富时A50指数 65

五、股指期货合约 66

（一）标的指数 66

（二）合约规格 66

（三）最小变动价位 67

（四）每日价格波动限制 68

（五）合约月份 69

（六）交易时间和最后交易日 69

（七）交割方式和最后结算价格 70

（八）保证金 71

（九）持仓限制和大户申报持仓标准 71

六、沪深300股指期货合约主要条款 72

第三篇　计谋篇 77

一、套期保值法 77

（一）股指期货套期保值的经济逻辑性 77

（二）传统套期保值和现代套期保值 78

（三）股指期货保值的效果 79

（四）套期保值策略的应用 80

二、套利交易与股指期货定价 86

（一）套利的概念 86

（二）套利的原理和作用 87

（三）股指期货定价的基本原理 89

（四）套利的准备工作 91

（五）套利交易的基本模式 93

（六）套利成功的案例 102

（七）避开套利误区与陷阱 104

（八）非常状态下的套利处理 107

三、玩的就是心跳 108

（一）投机的定义 108

（二）投机与其他几种经济行为的关系 109

（三）投机与套利的区别 110

（四）投机交易的分类 110

（五）投机交易的运用技巧 112

第四篇　谋攻篇 119

一、不要拿着玩具步枪跳进实战的战壕 119

二、做多信号 123

（一）K线发出的做多信号 123

（二）切线理论发出的做多信号 129

（三）形态分析发出的做多信号 139

三、做空信号 149

（一）K线发出的做空信号 149

（二）切线理论发出的做空信号 153

（三）形态分析发出的做空信号 155

四、盘整信号 165

（一）盘整信号 166

（二）持续形态 168

五、笑傲期指见神功 183

（一）移动平均线（MA） 183

（二）指数平滑异同平均线（MACD） 188

（三）摆动指标 191

六、顺水推舟好赚钱 200

（一）波浪理论三要素 201

（二）波浪的结构与级别 201

（三）识别3浪结构和5浪结构 202

（四）奇异数字 203

（五）数浪游戏的基本规则 204

（六）交易策略 205

七、独特的未平仓量分析 210

第五篇　作战篇 217

一、资金管理策略 217

二、止损设置策略 219

三、双头做空策略 228

四、横盘做空突破加码策略 233

五、超跌做多策略 239

六、反弹做空策略 242

七、双底做多策略 246

八、误判止损策略 249

九、头肩底做多策略 250

第六篇　理念篇 257

一、知之者胜　不知者不胜 257

二、永远与趋势讲和 260

三、投机是最好的投资 261

四、学会赔钱 263

五、走为上计　以退为进 265

六、众人皆醉唯我独醒 266

七、攻其不备　出其不意 268

八、乘势追击　扩大战果 269

九、克服人性的弱点 270

十、量力而行　方可“称胜” 272

十一、忍字心头一把刀 274

十二、兵贵神速　以快取胜 275

十三、以逸待劳　相机而动 277

十四、以治待乱　浑水摸鱼 279

十五、先胜而后求战 280

十六、重势不重价 283

十七、敌变我变　灵活应变 284

十八、立于不败　而后求胜 285

第七篇　战例篇 289

一、利空突袭信心崩盘　期指狂泻股灾降临 289

二、逆势做多死不悔改　空头合围里森玩完 291

三、游资围攻港股告急　港府出手力挽狂澜 295

四、久霖虎胆与狼共舞　航油狂牛狮城惨败 297

五、住友独臂难撑期铜　老虎环伺多头溃退 300

六、长短套做自作聪明　策略失当引火烧身 302

七、误判行情国储做空　主角失踪苦果难咽 304

八、推高棉价作茧自缚　泥足深陷难以自拔 307

九、豪赌燃气多头闯祸　亿万美金灰飞烟灭 309

十、货币政策鼎力相助　多头主力步步紧迫 311

第八篇　军令篇 317

一、中国金融期货交易所交易细则 317

二、中国金融期货交易所结算细则 323

三、中国金融期货交易所风险控制管理办法 333

四、沪深300指数期货合约 344

主要参考文献 345

后记 347