公司制证券交易所的利益冲突

第一章　绪论 1

第一节　选题背景和意义 1

第二节　国内外研究现状评析 4

第三节　研究方法 7

第四节　本书结构 8

第二章　证券交易所组织结构的演变 12

第一节　证券交易所是什么 12

第二节　会员制：交易所的传统组织形式 20

第三节　公司制：交易所组织结构改革的潮流 25

第四节　组织结构变化的主要原因 32

第五节　组织结构变化的意义 36

第六节　对公司制改制的质疑 43

第七节　纽约证券交易所为何坚守会员制 48

第八节　交易所公司制改制的绩效检验 51

第九节　公司制证券交易所面临的挑战——利益冲突 61

第三章 利益冲突的根源分析：证券交易所的性质 62

第一节　问题的提出 62

第二节　证券交易所的公共机构性质：理论依据 63

第三节　证券交易所公共性的法律表现 76

第四节　公司制证券交易所的营利性 85

第五节　公共性与营利性的统一与对立：公司制交易所利益冲突的根源 93

第四章 利益冲突的表现——兼与会员制交易所的比较 96

第一节　会员制交易所利益冲突的表现 96

第二节 会员制交易所利益冲突的克服：以NYSE和NASD为例 104

第三节　公司制交易所减轻了会员利益和公共利益的冲突 120

第四节　公司制交易所的利益冲突：商业利益与公共利益 122

第五节　商业利益和公共利益冲突的具体表现 124

第六节 自我上市的利益冲突 136

第七节 克服公司制交易所利益冲突的途径 140

第五章 自律职能的调整：克服利益冲突的途径之一 143

第一节　自律的地位 143

第二节 “自律”的内涵更新与法理基础 145

第三节　公司制证券交易所自律存废的争论 150

第四节　本书关于公司制交易所和自律关系的观点 160

第五节　重塑公司制交易所自律的理论探索 165

第六节　公司制证券交易所自律模式的实践 172

第七节　小结 183

第六章　公司治理的完善：克服利益冲突的途径之二 186

第一节　公司治理的简要界定 186

第二节　证券交易所的公司治理 190

第三节 证券交易所公司制改制对公司治理的影响 193

第四节　美国SEC2004年关于交易所公司治理的改革方案 195

第五节　公司制交易所在公司治理改革方面的实践 200

第六节　小结 215

第七章　政府监督的强化：克服利益冲突的途径之三 217

第一节　政府监管者的监督与公司制交易所的利益冲突 217

第二节 政府监管者对交易所监督的演变和手段 221

第三节　政府对公司制交易所监督的加强 228

第四节　小结 236

第八章 我国证券交易所的法律形态与利益冲突问题 238

第一节　我国证券交易所是会员制吗 238

第二节　我国证券交易所的利益冲突问题 245

第三节　我国交易所改制的方向：回归会员制还是迈向公司制 249

第四节　我国证券交易所实行公司制改制的法律完善 252

第五节　克服交易所利益冲突的制度安排 261

第六节　小结 268

第九章　结论 270

第一节　本书的主要观点 270

第二节　本书内容的特点 272

参考文献 276

后记 290