期权入门

第一部分　基本知识 3

第1章　引言 3

1.1　为什么选择期权 3

1.2　期权的基本概念 3

1.3　股票和期权之间的主要差别 4

1.4　期权交易的详细解释 6

第2章　期权选择 14

2.1　什么样的期权合约才是划算的 14

2.2　选择看涨期权合约 17

2.3　总体评价 20

2.4　选择看跌期权合约 21

第3章　进入和退出期权交易 22

3.1　进入交易 23

3.2　退出交易 24

第4章　希腊字母（风险参数／避险参数） 27

4.1　Delta 27

4.2　Theta 30

4.3　Gamma 31

4.4　Vega 31

4.5　Rho 32

第5章　风险示意图 33

5.1　单—期权交易 34

5.2　多种期权交易 35

5.3　总体评价 37

第6章　长期普通股预期证券（LEAPS）期权 38

总体评价 42

第7章　期权履约或转让的忧虑 43

7.1　总体评价 45

7.2　应用 46

第8章　经纪人的选择 48

8.1　经纪人的类型 48

8.2　佣金 48

8.3　交易平台 49

8.4　保证金以及交易限制 50

8.5　经纪人的人工服务 50

8.6　总体评价 51

第9章　各种交易技巧 52

9.1　时间就是金钱 52

9.2　依据趋势进行交易 53

9.3　期权交易的风险资本 53

9.4　追踪交易 54

9.5　预期事件 54

9.6　实时报价 55

9.7　市价委托 55

9.8　期权的计算工具 55

第二部分　交易策略 59

第10章　垂直价差期权 59

10.1　空头价差期权 60

10.2　多头价差期权 62

第11章　特殊事件下的多头价差期权 65

总体评价 69

第12章　日历价差期权 70

12.1　循环机制 74

12.2　总体评价 75

第13章　高级日历价差期权 76

13.1　波动率的偏移 76

13.2　比例日历价差期权交易 79

13.3　深价内看跌LEAPS日历价差期权 81

13.4　对角日历价差期权交易 83

第14章　备兑看涨期权 85

14.1　理想化的交易 86

14.2　现实交易 86

14.3　备兑看涨期权VS没有保障的看跌期权 88

14.4　总体评价 89

第15章　跨式交易和勒束式交易 91

15.1　跨式交易 91

15.2　勒束式交易 95

第16章　股票交易的修复和加强策略 97

16.1　股票修复策略 98

16.2　股票加强策略 100

第17章　配对看跌期权策略 103

总体评价 106

第18章　双限交易 107

总体评价 113

第19章　高级双限交易 114

总体评价 119

第20章　沽出未抵押期权 120

20.1　沽出未抵押期权合约的风险 121

20.2　用未抵押看跌期权合约来购买股票 124

第21章　股票替代品 126

21.1　合成股票多头 126

21.2　深价内未抵押看跌期权 128

21.3　深价内未抵押看涨期权 130

第22章　反向价差期权交易 132

总体评价 137

第23章　蝶式价差期权 138

23.1　标准的蝶式价差期权 138

23.2　修正的蝶式价差期权 140

23.3　不对称蝶式价差期权 143

第24章　铁鹰价差交易和双对角线价差期权交易 145

24.1　铁鹰价差交易 145

24.2　双对角线价差期权交易 147

24.3　总体评价 149

第25章　年底纳税策略 150

25.1　税法的限制 150

25.2　合格的备兑看涨期权 151

25.3　总体评价 155

第三部分　特殊主题 159

第26章　使用期权合约对指数进行当日冲销 159

总体评价 161

第27章　Delta中性策略 162

第28章　最大痛苦理论 167

第29章　隐含波动与布莱克—斯科尔斯公式 170

29.1　历史背景 170

29.2　隐含波动 172

29.3　隐含波动的应用 173

29.4　总体评价 173

第30章　看涨期权与看跌期权的平价关系 175

30.1　看涨期权合约的成本高于看跌期权合约 175

30.2　看涨期权与看跌期权的平价关系的应用 177

译者后记 179