证券市场不当行为的法律实证

上编：我国证券内幕交易规制的本土化研究 1

引言 3

第一章 导论 3

第一节 从纽约证券交易所的雕塑说起 5

第二节 什么是内幕交易 7

第三节 理论争议——为什么要禁止内幕交易行为 13

第四节 各国反内幕交易的立法演进 20

第二章 我国禁止证券内幕交易的法律规范 22

第一节 我国禁止内幕交易制度规范的渊源 22

第二节 我国禁止证券内幕交易的立法特点 26

第三章 我国证券市场内幕交易待业分析 29

第一节 我国证券市场内幕交易现象透视 29

第二节 我国证券内幕交易行为的特点 36

第四章 我国禁止内幕交易制度的宏观环境 41

引言：对内幕交易行为规制效果的两种认识 41

第一节 我国经济转轨阶段市场的行政主导体制模式 42

第二节 我国证券市场中政府行为之分析 45

第三节 行政主导下的证券市场特征 50

第一节 内幕交易行为查外难 54

第四节 市场信用基础缺失 55

第五节 传统文化和社会心理因素 57

第五章 我国禁止内幕交易制度的微观障碍 64

第二节 相关基础法律制度缺陷制约内幕交易规制的效果 69

第一节 我国证券市场发展前景与趋势分析 80

第六章 发挥我国禁止内幕交易法律效能的思考 82

第二节 金融市场调节模式的转变 84

第三节 相关法律制度的完善 90

第四节 完善反内幕交易系统架构 96

第五节 建立健全禁止内幕交易的诉讼制度 109

第六节 切实提高执法水平 118

结语 118

中编：我国证券市场不当行为的整体分析 123

引言 125

第一章 我国证券市场不当行为的分析 128

第一节 我国证券市场不当行为概貌 128

第二节 我国证券市场不当行为的特点 130

第三节 个案研究一：上市公司不当行为 134

第四节 个案研究二：证券公司不当行为 139

第五节 对我国证券市场不当行为的现实评判 143

第二章 市场不当行为的处罚分析 146

第一节 市场不当行为处罚的特点 146

第二节 市场执法存在的问题 149

第三节 证券监管体制的变化对市场不当行为处罚的影响 155

第四节 证券法律规范建设对市场不当行为处罚的影响 159

第五节 正确把握市场执法与市场发展、稳定之间的关系 161

第三章 市场不当行为与金融创新 167

第一节 证券市场金融创新的必要性及其策略 167

第二节 当前金融创新需要解决的几个具体问题 170

下编 证券市场不当行为民事救济的程序与实体问题 173

第一节 法院裁定 175

第一章 问题的提出 175

第二节 问题的提出 176

第二章 市场不当行为民事救济的程序问题 180

第一节 原告的起诉能否成立 180

第二节 法院能否驳回原告起诉 181

第三章 市场不当行为民事救济的实体分析 184

第一节 该不该赔？——信息提供者对第三者的民事责任 184

第二节 如何赔？——信息提供者对第三者的民事责任范围 206

第四章 我国市场不当行为民事救济的障碍及其克服 213

第一节 立法和相关配套制度的完善是关键 213

第二节 提高对证券民事诉讼的思想认识是根本 218

结语 221

附录一：《南非KING工作小组关于内幕交易立法的最后报告》1997年10月21日 223

附录二：“重要信息的披露与报告”——《约证券交易所手册》第2节 242

参考文献 251

后记 258