利率市场化进程中影子银行的风险防控与监管对策研究

引言 1

第一章 利率市场化进程中影子银行的理论演进 1

第一节 相关理论演进 1

一 影子银行发展理论 1

二 影子银行风险理论 7

三 影子银行监管理论 12

第二节 国内外研究现状述评 17

一 影子银行的界定 17

二 影子银行的运行与监管 19

三 影子银行的信用创造 20

四 影子银行的风险防控 21

第二章 利率市场化进程中影子银行的现实基础 23

第一节 影子银行概述 23

第二节 中国影子银行的发展 24

一 中国利率市场化改革 24

二 影子银行的历程 26

三 利率市场化下的影子银行 27

第三节 中国影子银行的构成 31

一 内部影子银行业务 31

二 外部影子银行机构 39

第四节 中国影子银行的成因 58

一 资金需求方的融资动机 58

二 资金供给方的收益动机 61

三 银行的监管套利动机 61

第五节 中国影子银行的风险 63

一 风险种类 63

二 风险成因 65

第六节 中国影子银行的规模测算 68

一 内部影子银行规模 69

二 外部影子银行规模 69

三 测算结果 73

第三章 利率市场化进程中影子银行的功能效应分析 75

第一节 中国影子银行的功能概述 75

一 基础功能 75

二 核心功能 75

三 扩展功能 76

四 衍生功能 77

第二节 中国影子银行的功能效应 78

一 对宏观经济的效能 78

二 对商业银行的影响 88

三 对中小企业的影响 94

第四章 影子银行对商业银行绩效与风险贡献度的实证分析 100

第一节 影子银行对商业银行绩效的贡献度 100

一 商业银行绩效的衡量 100

二 实证分析 102

第二节 影子银行对商业银行风险的贡献度 108

一 商业银行的稳健性测度 108

二 实证分析 116

第三节 小结 130

第五章 基于影子银行视角的商业银行风险预警实证研究 133

第一节 监管政策与影子银行发展模式 133

第二节 商业银行风险度量方法的选取 134

一 CAMELS评级法 135

二 因子分析法 135

三 Z-Score法 136

第三节 商业银行风险预警实证分析 137

一 变量选取与模型构建 137

二 预警模型的检验与估计 140

三 预警模型精确度检验 144

第四节 小结 145

第六章 影子银行的监管对策与风险防控研究 147

第一节 中国影子银行监管现状 147

一 监管模式 147

二 监管问题 148

第二节 发达国家对影子银行的监管实践 150

一 金融稳定委员会的监管思路 150

二 美国的监管实践 152

三 欧盟的监管实践 155

四 英国的监管实践 156

五 比较与借鉴 157

第三节 中国影子银行监管对策 159

一 推进功能型监管方式 159

二 完善影子银行分类机制 160

三 完善影子银行信息披露制度 160

四 推进引导型合理监管 161

五 推进银行业监管改革 162

六 强化国际金融监管合作 162

第四节 中国影子银行风险防控对策 163

一 建立信息共享平台 163

二 建立风险监测与预警机制 164

三 建立有效的风险防火墙 164

第七章 主要案例 166

第一节 温州民间借贷危机 166

一 案例介绍 166

二 危机的原因 168

三 危机的影响 170

四 政府的措施 170

五 案例启示 172

第二节 绿城地产影子银行融资案例 173

一 案例介绍 173

二 资本结构情况 173

三 资本结构形成过程梳理 176

四 案例启示 177

第三节 中诚信托兑付危机案例 179

一 案例介绍 179

二 兑付危机风险分析 182

三 案例启示 184

第四节 四川省小额贷款公司监管实践 184

一 监管的历史沿革 184

二 监管的具体做法 186

三 监管的成效 194

第五节 Y市银行理财产品监管实践 195

一 理财产品发展情况 196

二 理财产品监管现状 198

参考文献 205