经济增长、经济自由与不良贷款

摘要 1

1 引言：金融发展、经济增长与制度 6

1.1金融发展与经济增长理论 8

金融抑制与金融深化 9

金融结构与金融发展 12

金融的功能与经济增长 16

1.2金融发展与经济增长实证研究 19

跨国截面研究 20

时间序列分析 29

面板数据分析 31

国别地区层面的实证研究 32

金融结构：银行主导还是市场主导 34

实证研究的主要问题——因果性和金融发展指标的度量 36

1.3金融发展的决定性因素——制度层面的分析 37

1.4问题的提出与研究背景 39

1.5本项研究的创新之处 42

1.6研究写作安排 45

2 不良贷款、经济增长与经济自由 47

2.1问题的提出 47

2.2理论模型 56

2.3实证检验 59

数据及其来源 59

检验结果 61

制度质量排序 62

制度质量检验：经济自由及政府拥有的银行资产占比 69

不良贷款与经济增长的因果性 72

2.4小结 73

3 经济增长与不良贷款 75

3.1经济增长各阶段不良贷款的特征 75

3.2经济增长各阶段背后的制度性因素——经济自由的作用 81

3.3经济增长与不良贷款——时间序列样本的实证分析 83

数据来源及说明 83

统计性质及平稳性检验 85

回归结果 86

3.4小结 88

4 经济自由与不良贷款：利率市场化的宏观视角分析 89

4.1问题的提出 89

4.2利率管制与银行不良贷款的一般性分析 91

4.3一个关于利率市场化的理论模型 92

经典的拉姆齐模型与利率无关性 93

利率市场化条件下的双代表性个体经济 97

利率管制化条件下的双代表性个体经济 101

利率市场化对不良贷款的影响 106

4.4利率管制、道德风险与不良贷款 107

4.5经济自由化的次序、金融约束和不良贷款 109

4.6小结 112

5 经济自由与不良贷款：管制寻租的微观视角分析 114

5.1问题的提出 114

5.2管制寻租与不良贷款的一般性分析 116

管制寻租与经济效率 116

金融腐败与不良贷款 119

5.3一个管制寻租的理论模型 120

基本理论框架 120

解决对策 123

不同对策的效果比较 127

5.4金融腐败与不良贷款 128

5.5金融管制与不良贷款的案例分析 131

存款保险、金融系统性风险与不良贷款 132

对美国金融管制与不良贷款的考察 136

5.6小结 141

6 中国的金融制度变迁、经济增长与不良贷款 143

6.1改革开放以来中国的经济增长与经济自由 143

6.2对中国不良贷款的实证分析 148

6.3中国金融制度的变迁 153

赶超战略下的金融制度安排及其蜕变（新中国成立至20世纪70年代末） 154

金融制度的初步完善与市场机制的引入（20世纪80年代至90年代中期） 155

市场经济条件下金融制度的健全与完善（20世纪90年代中期至今） 157

6.4中国金融制度进一步发展的方向 158

7 全文总结 161

7.1全文综述 161

7.2本研究的不足及下一步研究的方向 165

附录 167

参考文献 195

后记 236