证券登记结算法律问题研究

第一章 证券登记结算制度的概述 1

第一节 相关概念的界定 2

一、证券结算的基本内涵 2

二、证券结算和证券登记 3

三、证券结算和证券交易 3

四、证券结算和证券托管 4

五、证券结算和证券存管 5

第二节 证券登记结算制度的价值取向 6

一、制度安全 6

二、商事效率 7

第三节 证券登记结算制度的法律原则 9

一、公开原则 9

二、公平原则 10

三、公正原则 11

四、安全原则 12

五、高效原则 13

第四节 证券登记结算制度的法律框架 14

一、证券登记和持有法律制度 14

二、中央对手方法律制度 15

三、证券结算风险法律控制制度 16

小结 16

第二章 证券登记和持有法律制度 18

第一节 中央证券存管机构的产生 18

一、证券托管的发展阶段 19

二、中央证券存管系统的基础 20

三、我国的中央证券存管机构 21

第二节 证券登记的法律问题 22

一、证券登记的法理基础 22

二、证券登记的法律效力 24

第三节 证券的直接持有和间接持有模式 28

一、证券的直接持有模式 29

二、证券的间接持有模式 29

第四节 间接持有模式下投资者权利性质分析 32

一、合同请求权 33

二、所有权 38

三、信托权 45

四、证券权 48

小结 55

第三章 中央对手方法律制度 57

第一节 中央对手方的作用 57

一、中央对手方的法律制度基础 58

二、中央对手方的价值 62

第二节 中央对手方的核心内容 64

一、债的更新 64

二、担保交收 79

第三节 中央对手方与多边净额结算的应用 81

一、多边净额结算的选择与确立 81

二、中央对手方与多边净额结算 84

三、多边净额结算的法律依据 86

小结 87

第四章 证券结算风险控制法律制度 88

第一节 证券结算的风险 88

一、信用风险 88

二、流动性风险 89

三、法律风险 90

四、系统性风险 92

第二节 结算参与人制度 93

一、结算参与人的重要性 93

二、结算参与人的准入制度 95

三、结算参与人的持续监管 99

第三节 货银对付制度 102

一、货银对付的概述 102

二、货银对付的结算模式 104

三、我国的货银对付制度 107

第四节 交收担保制度 110

一、交收担保的法律依据 111

二、证券登记结算机构对担保品的权利 112

三、破产法与交收担保制度的冲突 119

第五节 相关配套风险控制制度 121

一、结算备付金制度 121

二、结算互保金制度 123

三、证券结算风险基金制度 125

小结 127

第五章 完善我国证券登记结算制度的法律思考 129

第一节 证券登记和持有法律制度的完善 129

一、间接持有模式的法律依据 129

二、投资者对托管证券的权利性质 131

三、托管和存管的法律内涵 135

第二节 中央对手方法律制度的完善 138

一、证券登记结算机构的发展趋势 138

二、证券登记结算机构的性质 139

三、中登公司治理机制的完善 151

第三节 证券结算风险法律控制制度的完善 154

一、结算参与人制度的完善 154

二、货银对付制度的完善 155

三、交收担保制度的完善 157

四、相关配套风险控制制度的完善 164

五、有待建立的其他制度 168

结语 171

参考文献 174

后记 185