跨国协议并购法律问题研究

第一章　导论 1

第一节　跨国协议并购概说 1

一、发展概说 1

二、发展动因概说 3

第二节　跨国协议并购法律机制概说 6

一、关于并购定义的探讨 6

二、跨国协议并购的含义及其法律机制 13

第二章　协议并购中股东和相关利益者的权利保护 17

第一节　股东的权利保护 18

一、股东的表决权 18

二、少数股东权利的保护 23

第二节　实质合并与股东权利的保护 37

一、实质合并（Virtual merger）概述 37

二、对实质合并法律制度的立法考察 37

第三节　雇员的权利保护 51

一、欧盟的立法 52

二、德国的立法与实践 55

三、法国的立法与实践 57

四、荷兰 60

五、英国 61

四、小结 62

第四节　债权人权利的保护 62

一、并购中债权人权利内容的立法比较 62

二、债权人权利的法律效力 66

第三章　协议并购中董事的义务 71

第一节　董事义务概说 71

一、英美法系的“受信关系” 71

二、大陆法系的“委任说” 75

三、《OECD公司治理原则》（1999年版）关于董事职责的规定 76

第二节　协议并购中的董事责任 78

一、立法的考察 79

二、理论与实践的考察 81

第三节　董事责任的限制与免除 102

一、美国公司法中关于董事责任限制与免除的制度 103

二、德国与日本对董事责任的限制与免除制度 111

三、英国对董事责任的限制与免除制度 113

四、我国香港地区关于董事责任的限制与免除制度的立法与实践 115

第四章　协议并购双方的交易利益保护 116

第一节　概论 116

一、交易保护措施兴起的动因 116

二、交易保护设计条款的特性与类型 118

第二节　勿语条款 120

一、“勿语”条款的主要内容 120

二、美国有关“勿语”条款的判例 121

三、“勿语”条款的作用与效力 125

第三节　非售条款 126

一、非售条款的主要内容 126

二、“非售”条款的性质——美国的理论与实践 126

三、“非售”条款的效力审查 131

第四节　终止费条款 137

一、终止费条款的定义与类型 137

二、关于终止费条款的国际实践 140

三、跨国协议并购中采用“终止费”条款的发展趋势 164

第五节　受信出口条款 165

一、受信出口条款的主要内容 165

二、美国关于“受信出口”条款的理论与实践 166

三、“受信出口”条款的作用 173

第六节　其他交易保护条款 174

一、保密条款 175

二、董事会推荐条款 176

三、股票期权与资产锁定条款 177

第五章　跨国协议并购的强制性规范及其适用 180

第一节 跨国协议并购应遵守相关强制性规范的理论分析 180

一、跨国协议并购领域适用强制性规范的必要性 180

二、强制性规范的适用形式——政府规制 184

第二节 发达国家跨国协议并购强制性规范适用的比较考察——以德国、日本、澳大利亚为例 185

一、德国的立法与实践 185

二、日本的立法与实践 193

三、澳大利亚的立法与实践 198

第三节　跨国协议并购强制性规范的适用冲突与国际合作 200

一、国际合作的必要性 200

二、合作的形式及其发展趋势 202

三、国际合作的现实选择 206

第六章 中国的实证研究 208

第一节　我国跨国协议并购的发展现状及其分析 208

一、我国外资协议并购的发展现状及其分析 208

二、我国企业跨国协议并购的发展概况及分析 222

第二节　建立和完善我国外资协议并购法律体系的构想 223

一、外资并购主法体系主要设计模式的概说 223

二、构想 224

第三节　对我国企业跨国协议并购的思考和建议 232

一、我国企业作为外资协议并购的目标公司时值得关注的问题 232

二、我国企业作为跨国协议并购的收购公司时值得关注的问题 233

三、我国企业跨国协议并购法律对策的总结 236

结论 238

参考文献 241

后记 251

出版后记 253